Carpetright werd in 1988 door Lord Harris of Peckham opgericht. De eerste winkel was te vinden in Canning Town, Londen met een centraal magazijn in Barking, Essex.
In de loop van 1990 verhuisde het bedrijf haar hoofdkantoor en magazijn naar Rainham en nam het twee semi-automatische snijtafels in gebruik, in staat om 1000 opdrachten per week te verwerken. Op het einde van dat jaar had Carpetright 71 winkels, goed voor 210.000 vierkante meter, met een omzet van 42 miljoen euro en een winst van 455.000 euro.
In 1993 deed Carpetright zijn intrede op de Beurs van Londen. Op dat moment waren er 116 winkels, goed voor 304.000 vierkante meter handelsruimte en een omzet van 89 miljoen euro.
De vijf jaar die daarop volgden groeide het bedrijf snel en werden er een aantal formules uitgeprobeerd. Er werden twee automatische snijmachines aangekocht en het magazijn werd uitgebreid tot 30.400 vierkante meter. Eind april 1996 had Carpetright 246 winkels, 420.000 vierkante meter winkels, een omzet van 210 miljoen euro en 28 miljoen euro winst.
In november 1998 vierde Carpetright haar 10e verjaardag. Deze mijlpaal stond in het teken van de grote verandering in omvang die Carpetright in die eerste tien jaar bereikt had, met toen 308 verkooppunten, 912.000 vierkante meter ruimte, een omzet van 315 miljoen euro en 26,7 miljoen euro winst.
In januari 1999 rondde Carpetright de acquisitie van de Carpetland and Allied Carpets af, gepaard met een reorganisatie en rebranding. Op hetzelfde moment lanceerde het bedrijf 30 Harris Carpets-verkooppunten, waardoor nu ook aanwezigheid op de Engelse High Street bewerkstelligd was.
